息魔殺到:各種利率你要識!

香港利率市場多元化,市場關注港息上升,所謂的港息主要指最優惠利率(P),是財金機構普遍向外放貸時的利率基礎。至於拆息(H)受美國加息行動左右,則影響拆息按揭(H按)及中小企貸款,而金管局上調的貼現窗利率,僅在銀行「缺水」時才會較有影響力。

●最優惠利率變動受制銀根
香港的最優惠利率變動,主要受整個市場的資金是否寬鬆影響,但並無既定的公式釐定,銀行根據主觀作決定的程度相當大,好處是利率波動較小,較拆息及P的走勢相對穩定。

儘管現時H按成為按揭產品主流,中小企的無抵押貸款亦以3個月H為計算基礎,但P按的影響力不容小覷,實際上,市民的H按仍受P按的鎖息上限保護。其他財金機構如證券行或財務公司,亦往往根據P作出貸款利率的定價。

●拆息反映銀行資金成本
拆息則是銀行之間互相拆借的利率,波動性最大,同時是銀行資金成本的指標之一,目前香港銀行同業拆息定價包括8種期限,由隔夜至1年期拆息不等,當中1個月期及3個月期息為市場最常用。

市場上以拆息掛鈎按揭為主流,因此對市民及按揭供樓人士而言,較重視1個月期拆息,而對企業而言,一般大企業的銀團貸款或融資,會以3個月期拆息為基準利。

●銀行撲水睇貼現窗利率
至於金融管理局的貼現窗基礎利率,是銀行「缺水」時,以抵押品向金管局借取隔夜港元資金應急時的利率,往往跟足聯儲局利率走向,但對普羅市民借貸息率不會有即時的影響,尤其在現時香港銀行「水浸」的環境下,更鮮有銀行透過貼現窗「撲水」,令到貼現窗利率對市場利率的影響力,下降至極低水平。

資料來源:東網on.cc

更多香港置業按揭疑問,立即按此向客服專員咨詢!

相關文章 :

滙豐、中銀及渣打維持最優惠利率不變... 恒生銀行(00011)宣布,該行的港元最優惠年利率維持於5.125厘,港元儲蓄存款年利率亦維持0.125厘不變......
息魔殺到:暫冠全城!華僑永亨加幅0.25厘... 華僑永亨銀行宣布調高港元最優惠利率,加幅為目前眾行之冠,由5.25厘加至5.5厘,即上調0.25厘,明日起生效。 該行的港元儲蓄存款利率則維...
息魔殺到:香港銀行加P對供樓有幾大影響?... 美國聯儲局一如市場所料加息,香港銀行明日起上調最優惠利率(P)0.125厘,至5.125厘,意味市民借貸100萬港元供樓,總利息開支將增加近...
美國聯儲局宣布加息0.25厘 料明年加息兩次... 美國聯儲局未有理會總統特朗普的反對,於香港時間周四凌晨3時宣布,把聯邦基金利率上調0.25厘,至介乎2.25厘至2.5厘,符合大部分市場預期...
按息伸魔爪:劉圓圓指現時逾9成人用H按... 按息上調至最高2.35%,加幅介乎0.1至0.2厘,新做按揭人士的總利息開支增加,究竟現時普遍人會如何選擇按揭計劃?經絡按揭轉介首席副總裁劉...
分享: